Co je Altmanova analýza
Altmanova analýza je metoda, která slouží k hodnocení finanční stability společnosti. Tento postup byl vytvořen Eddiem Almanem v roce 1968 a dodnes se využívá jako nástroj pro predikci bankrotu firem. V této práci se dozvíte, jak funguje Altmanova analýza, jaké jsou její klíčové prvky a jak ji můžete použít k tomu, abyste minimalizovali riziko, když investujete do podniku. Jestliže se zajímáte o finanční oblast a chcete se dozvědět více o tom, jak využít Altmanovu analýzu pro své podnikání, pak se neváhejte dále číst.
Co je Altmanova analýza
Altmanova analýza je matematická metoda navržená Edwardem Altmanem v roce 1968 k posouzení finanční stability podniku. Tato analýza využívá finanční data podniku ke stanovení jeho pravděpodobnosti bankrotu. Altmanova analýza poskytuje bodové skóre, které se srovnává s předem stanovenými hodnotami.
Jak funguje Altmanova analýza
Altmanova analýza využívá 5 finančních ukazatelů a jejich vahování k výpočtu bodového skóre, který pak funguje jako prediktivní nástroj pro posouzení pravděpodobnosti bankrotu podniku. Tyto 5 ukazatelů jsou:
Ukazatel liquidity
Ukazuje na schopnost podniku splatit krátkodobé závazky. Pokud je poměr current assets a current liabilities menší než 1, podnik může mít potíže s krátkodobou likviditou.
Ukazatel leverage
Ukazuje, jak velkou část kapitálu podniku tvoří půjčky. Pokud je poměr debt a equity větší než 1, podnik může být příliš závislý na půjčkách a příplatech.
Ukazatel velikosti
Jedná se o velikost podniku vyjádřenou obratem. Velké podniky mají obvykle větší finanční stabilitu než menší podniky.
Ukazatel rentability
Vyjadřuje, kolik zisku podnik vygeneruje vůči svému kapitálu. Pokud je rentabilita kapitálu nízká, podnik může mít potíže se ziskovostí.
Ukazatel aktivity
Ukazuje, jak dobře podnik využívá své aktiva. Pokud je poměr total assets k total liabilities nízký, podnik může mít problémy s optimalizací svých aktiv.
Pro koho je Altmanova analýza určena
Altmanova analýza je obvykle využívána investorům, úvěrovým institucím a prokuristům. Tyto finanční subjekty hodnotí finanční stabilitu podniku prostřednictvím Altmanova skóre. Pokud je skóre podniku vysoké, úvěrová instituce může nabídnout výhodnější úvěrové podmínky, investoři mohou zvažovat vstup na kapitálový trh a podniky si mohou zajistit snazší přístup k financování.
Výhody a nevýhody Altmanovy analýzy
Výhody Altmanovy analýzy
– Poskytuje prediktivní nástroj k posouzení finanční stability podniku
– Je snadno srovnatelná mezi podniky stejného odvětví
– Využívá veřejně dostupné finanční ukazatele, které umožňují rychlé a snadné hodnocení
Nevýhody Altmanovy analýzy
– Používá pouze finanční ukazatele a nebere v úvahu další faktory, jako je například kvantitativní analýza trhu
– Nezahrnuje do výpočtu všechny nehmotné faktory, jako je například image podniku
– Je omezena na standardní jednoduché a složité podniky a nemusí být vhodná pro podniky se složitějšími strukturami
Závěr
Altmanova analýza je užitečným nástrojem k posouzení finanční stability podniku. Je využívána různými finančními subjekty jako investorů, úvěrovými institucemi a prokuristy. Přestože má své výhody a nevýhody, je stále jedním z nejúčinnějších prediktivních nástrojů pro hodnocení finanční stability podniku.
Často Kladené Otázky
Co je Altmanova analýza?
Altmanova analýza je finanční metoda pro posouzení bonity a finanční stability společnosti. Byla vytvořena v roce 1968 Edwardem Altmanem a využívá se k posouzení rizika bankrotu podniku. Skládá se z řady finančních ukazatelů, jako jsou ziskovost, likvidita a zadluženost.
Jak funguje Altmanova analýza?
Altmanova analýza spočívá v posouzení bonity společnosti na základě finančních ukazatelů. Analytici používají různé vzorce a metody, aby vypočítali známky bonity a provedli porovnání s jinými společnostmi v odvětví. Výsledky se poté srovnávají s určitými prahovými hodnotami, aby bylo možné posoudit finanční rizika společnosti. Výsledky Altmanovy analýzy lze použít k rozhodnutí o investování do společnosti nebo k rozhodnutí o poskytnutí úvěru.
